父の退職金２５００万円の運用を考えたメモ

テディです。

先日、父が60歳で新卒から勤めた会社を退職しました。子会社のお偉いさんとして働き続けるようです。

私がFP２級を取っていたり、投資が好きだということを知っている父は、運用を任せる、と言ってきました。大切な老後のための資金なので、リスクを取りすぎずに「銀行に置いておくよりはマシ」という程度で運用したいです。後で説明するためにも、考えたプロセスについてメモを残しておきます。

運用の目的は？

前提条件を整理します

運用資金：2500万円
なんのためのお金：老後の生活のための資金
運用期間：65歳まで働くようだし、年金もある程度もらえるだろうということで70歳までの10年間
父に運用の楽しさを知ってもらう
親子・家庭内のコミュニケーションのきっかけにする
メンテナンスに手間はかけたくない

アセットアロケーション

パフォーマンスのほとんどを決めると言われるアセットアロケーション、どうしようか。

年齢＝債券比率を採用して60%が債券、40%が株式にする
もしもの時にゼロになるので個別株は少なめの10%
確定申告の手間を増やしたくないので外国株、ETFはやらず、投資信託+国内個別株

銘柄選定のプロセス

信託報酬・管理費の安い投資信託を選ぶ：年率0.2%以下
投資信託の資産の規模が小さすぎないことを確認
債券・株式ともに投資家を守る仕組みができている米国中心。日本を避ける
円安やハイパーインフレのリスクをヘッジするため、手数料を低く抑えるために為替ヘッジなし
個別株は父の知っている会社で、少なくとも１社は株主優待があるところ
個別株はディフェンシブと思われるものを選ぶ（主観）

父への提案

【1500万】投資信託 – 債券：三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国債券インデックス
【750万】投資信託 – 株式：楽天－楽天・米国高配当株式インデックス・ファンド
【250万】個別株：東京電力、JAL、NTTドコモ、JT、クボタ、三菱商事、楽天、オイシックス、メドピア

選定理由：三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国債券インデックス

日本債券が入っていない
信託報酬・管理費が安い
為替ヘッジなし

選定理由：楽天－楽天・米国高配当株式インデックス・ファンド

米国株への集中投資
株式全体（VTI）ではなく、高配当株中心（VYM）
信託報酬・管理費が安い
為替ヘッジなし

VTIかVYMかはだいぶ迷いましたが、ハイテク株に割高感があり、ボラティリティが高いためによりディフェンシブなVYMを選択

選定理由：個別株

東京電力：20万円程度。東日本大震災以降、過剰に売られていると感じる。事業は安定している
JAL：40万円程度。確か父はJAL派だったような・・・インバウンド需要・ビジネス需要が固い。株主優待あり
NTTドコモ：25万円程度。高配当株。
JT：25万円程度。高配当株。タバコの値上げ余地あり。
クボタ：20万円程度。父が興味ある業界のはず
三菱商事：30万円程度。親戚が勤めてるというだけ理由。高配当株。
楽天：10万円程度。楽天カードを使い始めて愛着があるはず。金融ビジネスで攻めているのが好印象
オイシックス：20万円程度。父はあまり好きでないみたいだけど、気になっている会社のはず
メドピア：25万円程度。友達のオススメだった銘柄。ポートフォリオに医療を入れたかった

これで40万円程度余るはずなので、父の好きな銘柄をあげてもらう。なかったら

チャンポン好きだからリンガーハット
焼き鳥好きだから鳥貴族
沿線に住んでるから京王電鉄

でも買おうかな。